港区政协委员:外汇储备对外投资须审慎“交友”

　　据香港文汇报报道，到2007年12月底，中国的外汇储备已突破1.5万亿美元，如何“走出去”分享全球经济发展成果并得以长期保值增值，正成为两会热论的新话题。港区全国政协委员、香港庄士集团主席庄绍绥建议，对外投资“交友”需审慎。

　　庄绍绥表示，代表国家行使“主权基金”权力的中投公司，去年首战收购美国黑石集团30亿美元的股份，截至去年12月31日此投资账面浮亏高达31%，早前提出投资摩根士丹利的前景也未获认同。

　　庄绍绥认为深层次的原因在于，行使权力者对国际金融市场缺乏了解，盲目追求高收益。因此他建议，对外投资“交友”需审慎，例如对中国市场足够重视的新加坡淡马锡集团可在候选之列，而在境外投资标的上，尤其应注重能源和资源产业。

　　投资机构须建风险控制体系

　　庄绍绥称，现阶段美国次贷危机爆发，引发美国股市高位下跌，中投公司若继续过分集中投资于美国，而且过分强调“以境外金融组合产品为主”，在金融领域集中过大的行业风险，很有可能重蹈“黑石”案的前车之鉴。

　　庄绍绥认为，随着外汇储备不断增加，海外投资的“走出去”战略是大势所趋，中国将逐渐成为国际金融市场的主要投资者。而国际金融市场影响因素复杂，产品类型多、风险特征差异大，因此，中国对外投资机构必须建立符合国际标准的风控体系，包括压力测试、止损机制等，警惕敌意欺骗，避免投资失误，提高风险识别与处理能力，以应对可能出现的危机。

　　庄绍绥表示，与日益庞大、居全球同行之先的市值相比较，中资银行的国际化程度及能力均极不对称。然而，海外发展是一盘极具挑战的棋局，以何种方式落子布局，如何整合并提升海外生产力，如何有效地延伸风险管控与监管能力，一系列海外发展的操作细节都是严峻的考验。

　　投资目标应选大型资源公司

　　庄绍绥建议，中国对外投资机构应选择国际上有优秀管理业绩、具有国际化网络和视野，并对中国市场有足够重视的主权基金作为中国战略性海外合作伙伴，进行联合投资。在境外投资标的上，庄绍绥建议，应该尤其注重能源和资源产业，建议积极寻找一些世界级的大型资源公司为投资目标。

　　中国选择这类综合资源公司，与其结为战略伙伴关系，一方面为中国寻求稳定的资源来源，当国际资源价格发生波动时不致影响我国的建设发展；另一方面，吸引其将亚洲总部设在香港特区，凭借香港国际金融中心的优势，以完善的金融体系及法律制度，作为其在内地发展的后盾。

　　庄绍绥总结称，在地球资源日益紧缺的情况下，对资源的投资最容易保值。而科技的发展，有利于资源的有效利用，是未来的方向。所以，中国加大对资源方面的投资，善用外汇储备，与中国自身关系更为密切：不仅可以带来资本收益，同时能为人民带来福利与生产率提高的潜在好处。